绿城中国（中交集团维好）永续NC3美元高级债券，IPG 8.625%区域

绿城中国控股有限公司（Greentown China Holdings Limited，Ba3 Positive (穆迪) / BB- Stable (标普)，3900.HK，简称“绿城”或“担保人”）今日发行Reg S、美元基准规模、永续NC3（可重置 + High Step-up）、高级资本证券，初始价（Initial Price Guidance）8.625%区域。 倘最终发行，债券发行人是冠诚控股有限公司（Champion Sincerity Holdings Limited），担保人是绿城，维好及EIPU提供人是中国交通建设集团有限公司（China Communication and Construction Group (Limited)，简称“中交集团”，绿城的单一最大股东），债券预期评级Ba3（穆迪），募集资金用于再融资现有债务及一般公司用途。 首个可赎回日（First Call Date）在发行3年后，此后，每个付息日可以赎回一次（at par）。基于提前赎回事件（Early Redemption Events），发行人也可以选择赎回：Taxation Reasons / Minimal Outstanding Amount - at par； Equity Disqualification Event / Change of Control Triggering Event - 首个可赎回日之前at 101%，此后at par。 债券的会计处理方式将为100% Equity（IFRS）。 首个可赎回日也是首个票息重置日（First Reset Date），如果发行人选择不赎回，票息将重置为Prevailing 3-year US Treasury Rate + Initial Spread + Step-up Margin 500bps。此后，每3年按此重置。发生Change of Control Triggering Event时，如果发行人选择不赎回，票息将Step-up 500bps（下个付息日生效）。 债券将包含“票息自主延迟”（可累计并计息），票息延迟受Dividend Stopper及Dividend Pusher限制。 瑞士信贷（B&D）、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，发行后，在港交所上市，适用英国法（维好及EIPU除外，适用香港法）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。