云南能投3年期及永续NC3高级美元债，初始价4.2%区域/5.2%区域

云南省能源投资集团有限公司（“云南能投”或“担保人”）今日发行Reg S、美元基准规模、高级无抵押债券以及高级永续证券，其中： 3年期、高级无抵押债券，初始价4.20%区域； 永续NC3、高级证券，初始价5.20%区域。 高级永续证券将包含“票息重置+上浮”条款，如果不在首个可赎回日赎回，票息将重置并上浮300bps。 花旗、汇丰（B&D）、中银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，信银资本、中信银行（国际）、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、浦发银行香港分行、中信里昂证券、华泰国际、国泰君安国际、农银国际、丝路国际、申万宏源香港担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd. 担保人：云南省能源投资集团有限公司（Yunnan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd.，“云南能投”） 担保人评级：BBB stable (惠誉) 预期发行评级：BBB (惠誉) 丨 BBB- (惠誉) 格式：Reg S 发行类型：高级无抵押固息债券 丨 非次级永续证券，构成担保人的直接、无抵押、非次级责任 规模：美元基准规模 丨 美元基准规模 期限：3年 丨 永续NC3 初始价：4.20%区域 丨 5.20%区域 募集资金用途: 再融资集团的离岸债券及一般公司用途 可赎回日: 不适用 丨 发行后第三年末为首个可赎回日，此后每个付息日可以赎回一次 票息率: 固定利息 丨 前3年为固定利息（初始票息率），此后每3年重置一次，重置为：通行3年期美国国债收益率 + 初始利差 + 300bps票息上浮 选择性票息递延: 不适用 丨 发行人有权自主选择递延支付票息（可累积并计息），受限于 6-month look-back dividend pusher（仅发行人层面）以及 dividend stopper (发行人和担保人层面) 提前赎回事件: 不适用 丨 税务原因/违反契约事件 (包括违反dividend stopper) / 相关债务违约事件/最小存量 - 赎回价为本金额的100%；控制权变动/会计原因 - 首个可赎回日之前赎回价为本金额的101%，此后为100% 基于特定事件的票息上浮: 不适用 丨 发生控制权变动/违反契约事件/相关债务违约事件后，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps（最多上浮一次）；如果相关事件修复/不再存续，票息将最多下调300bps 细节: 港交所上市；US$200k/1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：花旗、汇丰（B&D）、中银国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：信银资本、中信银行（国际）、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、浦发银行香港分行、中信里昂证券、华泰国际、国泰君安国际、农银国际、丝路国际、申万宏源香港 清算系统：Euroclear & Clearstream Timing：最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。