UPDATE: 瑞声科技5NC3美元债定价T+150，规模3.88亿美元

* 补充了book stats。 瑞声科技控股有限公司（AAC Technologies Holdings Inc.，2018.HK，穆迪：Baa1 stable，“瑞声科技”或“发行人”）周三（11月20日）定价Reg S、5年期NC3（2024年11月27日到期）、本金额3.88亿美元、固定利息3%、高级无抵押债券AACTech 3 11/27/2024，初始价T5 + 175bps区域，最终指导价T5 + 155bps (+/-5bps WPIR)，发行价T5 + 150bps / 本金额的99.581%。 这是瑞声科技首次发行美元计价债券。 中资美元债发行人中，比较接近的可比名字是舜宇光学科技（2382.HK），其存量美元债券SunnyOptical 3.75 01/23/2023在瑞声科技新交易宣布前（周二收盘）bid在T5+136（剩余期限3.18年）。舜宇光学科技的主体评级是穆迪Baa2/stable，低于瑞声科技一个子级。 周三下午，最终指导价发布时，瑞声科技新债的订单超19亿美元（包含1.05亿美元承销商订单）。 新债的最终订单量超过11亿美元（包含1.05亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲98%、欧洲2%，投资者类型分布为：基金77%、银行16%、私人银行/其他7%。 周四早盘，新债在二级市场上利差走阔，报价在T5+160/155（发行价+150）。 债券由瑞声科技直接发行，预期评级Baa1（穆迪）。扣除佣金及其他估计费用后，债券发行所得款项净额约为3.846亿美元，将用作现有债务再融资及集团业务发展。 债券包含发行人赎回选择权：于2022年11月27日，发行人可以按本金额的101.50%（另加应计利息）赎回全部或部分债券；于2023年11月27日，可以按本金额的100.75%（另加应计利息）赎回全部或部分债券。 债券还包含控制权变动回售权（Investor Put Option）：投资者有权选择在控制权变动发生后，按本金额的101%（另加应计利息）回售债券给发行人。 中金公司、星展银行（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券11月27日交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 穆迪在2018年5月8日授予瑞声科技首次Baa1的发行人评级，展望稳定。 瑞声科技2005年在香港上市，为一家拥有领先市场地位的微型元器件制造企业，产品包括声学、触控、无线射频/结构件和光学微型元器件。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。