条款：珠海华发集团永续NC3美元高级债，定价4.25%，规模2.5亿美元

发行人: Huafa 2021 I Company Limited 担保人: 珠海华发集团有限公司（Zhuhai Huafa Group Co., Ltd.，“珠海华发集团”） 担保人评级: BBB Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB- (惠誉) 格式: Regulation S 发行类型: 高级、有担保、永续证券 发行规模: 2.5亿美元 期限: 永续NC3 票面利率: 4.25%, S/A, 30/360 初始利差: 379.6bps vs T 0 ⅜ 08/15/24 Govt (99-24+ / 0.454%) 发行收益率: 4.25% 发行价格: 100% 交割日: 2021年8月18日 首个票息重置日: 2024年8月18日 发行人赎回选择权: 发行人可以按本金额的100%悉数赎回，可赎回日在2024年7月18日 - 2024年8月18日一个月期间内的任意一日，以及，2024年8月18日及其后的每个付息日当日（每半年一次）。 票息类型: 固定利率直至首个重置日，每半年支付一次，日计数30/360；首个重置日及其后每3年，重置为相关重设票息率（定义如下） 票息率: 1) 发行日到首个重置日，为4.25%的固定年利率；2) 首个重置日及其后每3年，重置为：彼时通行3年期美国国债收益率 + 379.6bps 初始利差 + 300bps 票息上浮 ("相关重设票息率") 最高票息率: 1) 发行日到首个重置日：初始票息率 + 300bps；2）此后：相关重设票息率 + 300bps 票息自主递延: 发行人可自行决定递延支付票息（可累积并计复息），受限于股息制动（发行人和担保人层面） 股息制动（Dividend Stopper）: 适用（发行人和担保人层面） 基于特定事件的票息上浮: 发生控制权变动事件、违反契约事件、相关债务违约事件或违反股息制动事件，且发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps 控制权变动赎回选择权: 发生控制权变动的前提下，于2024年7月18日之前，发行人可以选择按本金额的101%全额赎回；此后，可以按100%赎回。 其他提前赎回事件: i) 税务原因: at par；ii) 会计事件: 2024年7月18日之前 at 101%，此后 at par；iii) 违反契约事件: at par；iv) 相关债务违约事件: at par；v) 非登记事件: at par；vi) 违反股息制动事件: at par；vii) 最小存量: at par 募集资金用途: 再融资集团的现有离岸债务 适用法律: 香港法 最小面值/增量: USD200,000/1,000 上市: 港交所 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人/联席牵头经办人/联席账簿管理人: 海通国际、兴证国际、汇丰、农银国际、交通银行、交银国际、上银国际、中金公司、中信建投国际、中信里昂证券、民银资本、招银国际、信银投资、星展银行、光证国际、广发证券、国泰君安国际、华金国际、华泰国际、工银国际、瑞穗证券、东方证券（香港）、SMBC Nikko、浦银国际 B&D Bank: 海通国际 ISIN: XS2371895074 TOE: 22:35 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。