更新：海隆控股开始美元债交换要约，并寻求发行同步新资金

* 补充了拟发行新票据的条款概要。 海隆控股有限公司（Hilong Holding Limited，1623.HK，“海隆”或“公司”）5月20日午间公告，针对即将到期的165,114,000美元优先票据Hilong 7.25 06/22/2020开始交换要约，寻求将任何及所有存量票据交换为新发行的优先票据，交换比率为1:1（含提早参与现金激励）。视市场情况而定，公司还可能发行同步新资金（new money）以募集现金。 昨日（5月19日）有市场rumor称，海隆尚未获得国家外汇管理局批准，因此，Hilong 7.25 06/22/2020的1亿美元偿债资金尚未汇至境外，公司或考虑其他再融资选项。受此消息影响，海隆的2笔美元债券昨日在二级市场上大幅下跌15 - 16pt，其中：Hilong 7.25 06/22/2020 跌15.02pt 至 72.358（中间价），Hilong 8.25 09/26/2022 跌16.65pt 至 42.85（中间价）。 【交换要约】 交换标的是即将到期的165,114,000美元票据Hilong 7.25 06/22/2020 (ISIN: XS1628314889)，交换代价为（就有效提交的每1,000美元票据而言）： （a）本金额1,000美元的交换要约新票据； （b）现金5.00美元（“提早现金奖励”），若票据于提早参与期限（5月27日）之前有效提交并获接纳； （c）应计利息；及 （d）代替新票据任何零碎金额之现金（如有）。 交换要约的先决条件包括（不限于）：交换届满期限（6月3日）前有效提交的现有票据本金总额不低于存量本金额的75%。 海隆已委托钟港资本、中信里昂证券、汇丰、浦银国际为交换要约之交易经办人，并委托D.F. King为资料及交换代理。 交换要约旨在为现有票据再融资并改善债务结构，公司将不会从交换要约收取任何现金所得款项。 【交换要约新票据主要条款】 相比现有票据（交换标的），新票据除提供更高的票面利率，还将提供更多增信措施和投资者保护条款，其中包括海隆控股股东张军先生的个人担保。 交换要约新票据的条款概要如下： 发行人：海隆控股有限公司（Hilong Holding Limited，1623.HK，“海隆”） 附属公司担保人：海隆的若干离岸附属公司 个人担保人（Personal Guarantor）：张军先生（海隆的董事会主席及控股股东） 资产抵押：以海外油田钻机资产组合作抵押（截至2019年12月底账面价值合计约7740万美元） Negative Pledge：适用于张军先生（个人担保人）实益拥有的海隆股本 类型：美元计价、高级债券 期限：1.75年（2022年到期） 投资者回售选择权（Put Option）：可回售日在2021年8月2日，回售价为本金额的104% 最低收益率：9.75%（最终收益率尚待厘定） 上市：香港联交所 【同步新资金】 视市场情况而定，海隆计划发行额外新票据（“同步新资金”），并将额外新票据发行之现金所得款项净额主要用于对其现有离岸债务进行再融资，及任何余额用作营运资金及一般公司用途。 钟港资本、中信里昂证券、汇丰、浦银国际正就同步新资金发行担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。 额外新票据将与交换要约新票据具备相同条款，并与其构成单一系列。 【交易时间表】 5月20日：交换要约开始 5月27日下午4时正（伦敦时间）：提早参与期限 6月3日下午4时正（伦敦时间）：交换届满期限 于交换届满期限后在切实可行情况下尽快：公布要约结果，包括提交交换金额、新票据本金额、新票据最终利率及收益率、同步新资金发行（如有）。 6月11日或前后：结付新票据、向合资格持有人交付交换代价。 6月12日或前后：新票据于香港联交所上市。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。