漳州九龙江集团3年期美元债定价5.6%，规模5亿美元

漳州市九龙江集团有限公司（Zhangzhou Jiulongjiang Group Co., Ltd.，惠誉：BB+ Stable，简称“九龙江集团”或“发行人”）周二（9月3日）定价Reg S、3年期（2022年9月10日到期）、本金额5亿美元、固定利息5.6%、高级无抵押债券ZZJiulongjiang 5.6 09/10/2022，初始价（IPG）6.15%区域，最终指导价5.6% (the number)，发行价5.6% / 100，发行价较初始价大幅缩窄55基点。 这是九龙江集团首次发行美元计价债券。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超28亿美元（包含16亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券由九龙江集团直接发行，预期评级BB+（惠誉），募集资金用于境内债务再融资、境内项目建设。 中国银行、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，国泰君安国际、兴证国际（B&D）、中信银行（国际）、光银国际、交银国际、中金公司、海通国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券9月10日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 债券包含Change of Control Put（101%）。 建银国际、中国民生银行香港分行、汇丰、华泰金融控股（香港）有限公司在新交易（IPG）宣布时为联席牵头经办人及联席账簿管理人，但是并未出现在最终承销商列表中。 惠誉的资料显示，九龙江集团是漳州市四家最大的政府相关企业之一，持有漳州市国资委的关键商业企业片仔癀及福建龙溪轴承（集团）股份有限公司，且发挥着融资平台的功能来支持古雷开发区和漳州高新区的发展。九龙江集团由漳州市国资委全资拥有，并最终由漳州市政府全资拥有。 “九龙江集团的独立信用状况为'b'，”惠誉表示：“2017年九龙江集团的净杠杆率（以净债务与EBITDA的比率衡量）为11.7倍，而惠誉预计未来几年该指标将保持在高位。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。