中粮香港永续NC5美元次级债，初始价3.50%区域

中粮香港今日发行Reg S、永续NC5、High Step-up、美元基准规模、次级永续债，初始价3.50%区域。 中国银行（香港）、星展银行、汇丰（B＆D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国农业银行（包含农银国际/中国农业银行香港分行）、中信里昂证券、工银国际、中信银行（国际）、法国巴黎银行、德意志银行、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：Blossom Joy Limited 担保人：中粮集团 (香港) 有限公司 (COFCO (Hong Kong) Limited，“中粮香港”) 担保人评级：穆迪：A3 稳定，标普：A- 稳定，惠誉：A 稳定 预期发行评级：Baa1 (穆迪) 发行类型：次级、有担保、永续证券 格式：Regulation S 币种及规模：美元基准规模 期限：永续NC5 初始价：3.50%区域 发行人赎回选择权：首个票息重置日之前3个月，可以按本金额的100%全额赎回（3-month par call），此后每个付息日可以赎回一次。 票息率：1）发行日到首个票息重置日，为固定利息（“初始票息率”），半年付息一次；2）首个票息重置日及其后每五年，将重置为“相关重设票息率”，半年付息一次，重置公式为：彼时通行的5年期美国国债收益率 + 初始利差 + 300bps 票息上浮。 票息自主递延：发行人可自主选择递延支付票息，递延支付的票息可累积并计息，票息递延受限于 Dividend Stopper 以及 6-month look-back Dividend Pusher 其他可赎回事件：(i) Gross-Up Event、会计事件、违反契约事件、相关债务违约事件、最小存量 - 按本金额的100%赎回；(ii) 控制权变动: 首个可赎回日（即首个票息重置日前3个月）之前，可以按本金额的101%赎回，此后为100%。 基于特定事件的票息上浮：发生下列事件（Step-Up Event）后，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps，相关事件包括：控制权变动、违反契约事件、相关债务违约事件，上调后的票息率不得高于“最高票息率”；相关事件修复或不再存续后，票息将下调300bps。 最高票息率：1) 发行日到首个票息重置日，为“初始票息率 + 300bps”；2) 首个票息重置日之后，为“相关重设票息率 + 300bps” 所得款项用途：现有债务再融资、一般公司用途 清算系统：Euroclear / Clearstream 细节：USD200K / 1K；香港联交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行（香港）、星展银行、汇丰（B＆D） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国农业银行（包含农银国际/中国农业银行香港分行）、中信里昂证券、工银国际、中信银行（国际）、法国巴黎银行、德意志银行、渣打银行 时间：最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。